Основы противоположных инвестиций

противоположные инвестиции

инвестиции

Основание противоположных инвестиций является полностью звуковым. Когда все покупают как безумный, цены слишком высоки, таким образом, фактически лучше продать тогда, и наоборот. Есть огромное количество литературы по опасностям идти со стадом, и почему правильное время, чтобы купить — то, когда есть «кровь на улицах» и так далее. Однако, как большинство предположительно безошибочных методов в инвестиционной промышленности, у этого есть ее недостатки также. (Для больше, см. Усреднение Вниз: Хорошая Идея Или Большая Ошибка?)

ОБУЧАЮЩАЯ ПРОГРАММА: выбирающие запас Стратегии: Технический анализ

Сущность Противоположного Вложения
Основная идея состоит в том, что большинство участников рынка вообще неправо. «Массы» унесены в буме, и затем запаникуйте в первом признаке проблемы. В результате они покупают и продают в худшие времена. Привлекательная логика поэтому, что, просто делая противоположность масс, можно купить и продать в нужное время.

Методология
Согласно немецкому эксперту Уву Лангу (2009), восторженные идущие наперекор регулярно отмечают то, что рекомендует большинство писем о рынке. Чем более сильный и более частый рекомендации купить, тем более вероятно идущие наперекор должны продать, и наоборот. Основная логика — то, что письма о рынке отражают преобладание и доминирующее чувство рынка, которое уже является factored в текущие цены. Таким образом, лучшей вещью сделать является противоположность того, что рекомендуют письма. (Узнайте, как Ваше мышление может играть большую роль в Вашем успехе чем влияние рынка. См. Торговую Психологию и Дисциплину.)

Недостатки и проблемы
Ув Ланг указывает, что в 1980-ых, этот подход был популярен и люди, которым действительно верят в это. Тем временем, однако, известно, что последовательный успех на этой основе маловероятен.

Основная проблема состоит в том, что, если бы все письма о рынке используют этот подход, они должны были бы фактически сделать противоположность того, что сами они рекомендовали. Это привело бы к порочному кругу хаоса и беспорядка. Кроме того такая ситуация — фактически классическая ошибка состава, означая в этом случае, что, если одно письмо о рынке противоположно, который будет работать, но если больше всего или все, крах процесса. И в очень реальном выражении, как каждый знает, когда ошибка начинает работать, и как каждый когда-либо знает, сколько брокеров играет в эту противоположную игру?

Когда и Почему Противоположная Неудавшаяся Логика
В течение по крайней мере 10 лет говорит Ланг, «массовое чувство» больше не поставило надежных сигналов. Например, 14 августа 1998, когда самые большие потери от азиатского/Российского кризиса собирались произойти, очень немного немецких писем о рынке были оптимистичны. Доминирующий пессимизм предположил бы, что это было прекрасное время, чтобы купить. Но фактически, в предложении был спад.

Та же самая вещь преобладала в марте 2000, когда письма о рынке и массовое чувство были снова очень отрицательны. Связанные противоположные надежды на восстановление рынка были разбиты, однако, когда реальные медведи там сжимали быков очень решительно из финансовой арены.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий