Набросок или технический анализ — использование числового ряда, произведенного деятельностью рынка, такой как цена и проданный объем, чтобы предсказать будущие тенденции на том рынке.
Методы могут быть применены к любому рынку со всесторонней ценовой историей.
Технический анализ не пытается проанализировать финансовые данные компании, такой как поток наличности, дивиденды, и проектирование будущих дивидендов; тот тип анализа называют фундаментальным анализом.
В то время как технический анализ широко используется (если только как один вход среди многих) и профессиональными и любительскими торговцами как средство предсказания, что будущий рынок перемещается, это вообще не используется экономистами ни в каком академическом смысле.
Технический анализ неявно отклоняет эффективность рынка как понято в эффективной гипотезе рынка (EMH). Таким образом, использование технического анализа особого рынка неявно предполагает, что тот рынок не эффективен, как определено EMH. Эффективные теории рынков в основном утверждают, что существующие цены отражают всю доступную информацию, и что будущая динамика цен будет следовать за путем, который приблизится к случайной прогулке (Броуновское движение), поскольку они приспосабливаются к новой информации, как это появляется. Теории далее предполагают, что у всех участников фондового рынка есть равный и мгновенный доступ ко всей информации, которая могла бы затронуть запасы.
Технические аналитики, или чартисты, полагают, что, анализируя истории курса акций, они могут различить достаточную информацию о размышлении о покупателях и продавцах, чтобы предвидеть будущие события. Предположение — то, что есть полезная информация, которая будет подобрана, скрыта в пределах ценовых историй; тот технический анализ — способ проанализировать прошлые действия людей, участвующих в особом рынке, как отражено их фактическими сделками. Поскольку предположение об эффективном рынке является главным в почти всей теории оценки выбора, финансовые математики, работающие в области производных вообще, отклоняют технический анализ как ненаучный. Все крупные инвестиционные банки, однако, нанимают и технических аналитиков и финансовых математиков.
Методы Технических Аналитиков
Традиционные чартисты развивали дружественные отношения с образцами диаграммы, которые, казалось, неоднократно возвращались и дали некоторым из них имена, например, «голова и плечи» или «флаг» или «треугольник». Они полагали, что могли вывести вероятности ценового действия от изучения образцов.Более свежие технические аналитики используют большое разнообразие методов, но, в своих лучших проявлениях, их методы, приблизительные более близко к статистическому анализу ценового действия.
Например, J.M. Роща (см. ниже) использовала сложные методы (исследования Фурье), чтобы искать значащие сигналы среди очевидного случайного шума движений курса акций. |
Самое сложное программное обеспечение технического анализа позволяет пользователю проектировать индикаторы и оптимизировать их, проверяя их доходность (принимающий торговые правила и операционные затраты) использование исторических данных; торговые хитрости могут быть разработаны, которые используют один или более таких индикаторов.
Набросок Сроков
Некоторые из используемых методов и найденные образцы включают:
- Уровень поддержки — уровень, ниже которого вряд ли упадет цена.
- Уровень сопротивления — уровень, выше которого вряд ли вырастет цена.
- Резкое изменение цен на бумаги — когда запас повышается выше своего уровня сопротивления или ниже его уровня поддержки.
- Линия тенденции — линия регресса, которая предсказывает будущие цены, основанные на прошлых ценах.
- Проникновение линии тенденции — когда цена пересекает группы Bollinger, или некоторую другую меру диапазона стандартного отклонения линии тенденции.
- Скользящие средние значения — средняя стоимость запаса вычисляла и повторно вычисляла для определенного числа дней. Несколько типов: простое скользящее среднее значение; взвешенное скользящее среднее значение; показательное скользящее среднее значение.
- Импульс — отношение краткосрочного скользящего среднего значения к долгосрочному скользящему среднему значению
- Товарный Индикатор Канала —
- Относительная сила — отношение изменения цен % запаса к изменению цен % более широкого индекса
- Группы Bollinger — диапазон волатильности цен, основанной на standand отклонении на линии скользящего среднего значения или тенденции
- Скользящее среднее значение (объем) — скользящее среднее значение ежедневного объема (а не цена) отраслей.
- Линии Gann и углы Gann
- Треугольник
- Возрастание на основание
- Расширение фонда
- Голова и плечи
- Обратная голова и плечи
- Тройная вершина
- Индекс оружия (TRIN)
- Денежный поток
- Укажите и изобразите диаграммы
Поработать в онлайне с индикаторами технического анализа (более 100 в базе), применительно к фондовому рынку, можно на сайте stock-city . ru, работающем пока в режиме бета-тестирования